Proč nechat peníze na běžném spořicím účtu v roce 2026 může být vaší největší strategickou chybou — mnoho lidí si stále myslí, že „peníze na spořáku“ jsou synonymem jistoty. Realita roku 2026 ale ukazuje, že pasivní přístup bez jasné strategie často vede ke ztrátě reálné hodnoty úspor. Inflace se sice vrací k cíli centrální banky, nicméně úrokové sazby klesají a nominální zhodnocení na běžném účtu často nepřekoná ani daň a inflaci. Tento text provede čtenáře praktickými kroky: kdy a proč přesunout část prostředků mimo běžný účet, jak vyvážit likviditu a výnos, a které nástroje kombinovat v rámci rozumného finančního plánování. Na konkrétních příkladech — fiktivní rodiny Petra a jeho švagrové — ukážeme, jak drobná změna v alokaci dokáže ochránit kupní sílu a nabídnout šanci na přiměřený výnos. Nabídneme srovnání spořicích účtů, termínovaných vkladů, dluhopisů, akcií, nemovitostí i drahých kovů. Čtenář získá praktický plán, jak se vyhnout základní chybě nechat vše „ležet ladem“ a jak nastavit riziko podle osobního cíle — a to bez honby za krátkodobým štěstím na trzích.
- En bref: Peníze na běžném účtu rychle ztrácejí kupní sílu; rozdělte úspory mezi likvidní rezervu, dluhopisy a delší investice.
- Výnos vs. likvidita: spořicí účet pro nouzi, termínované vklady pro krátkodobé úspory, dluhopisy a akcie pro ochranu kapitálu.
- Pravidla roku 2026: očekávejte pokles úrokových sazeb; zaměřte se na reálný výnos nad inflací.
- Konkrétní kroky: diversifikace, pravidelné investice a využití státních výhod (stavební/předdůchodní programy).
Sommaire
- 1 Proč držet vše na běžném účtu je v roce 2026 riskantní strategie
- 2 Pravidla pro přerozdělení úspor: nástroje a doporučení
- 3 Dluhopisy vs. akcie: jak správně nastavit riziko
- 4 Tradiční produkty: stavební spoření a penzijní připojištění
- 5 Alternativy a doplňky: nemovitosti a komodity
- 6 Riziko a psychologie: jak se nenechat rozhodit trhem
Proč držet vše na běžném účtu je v roce 2026 riskantní strategie
Petr, 34letý programátor z Brna, měl po prodeji auta na běžném účtu peníze odpovídající roční rezervě. Měl pocit, že jsou „v bezpečí“ a kdykoli k dispozici. Realita však byla jiná: nominální úroky na běžných účtech prakticky nekompenzovaly inflaci a po zdanění klesal reálný výnos téměř k nule. To je typická chyba konzervativních střadatelů.
V rámci finančního plánování je zásadní rozlišit krátkodobou rezervu od kapitálu určeného k zhodnocení. Běžný účet by měl sloužit jen jako likvidní polštář na neočekávané výdaje, nikoliv jako hlavní nástroj pro ochranu kupní síly.
Úspěšná insight věta: Pokud chcete, aby peníze skutečně pracovaly, nespoléhejte jen na běžný účet — rozdělte riziko podle cíle a horizontu.
Petrův příběh: záchrana úspor bez velkého rizika
Petr přesunul polovinu prostředků do termínovaného vkladu a menší část do dluhopisového fondu. Díky tomu získal vyšší reálný výnos a zároveň zachoval přístup k části peněz. Tento jednoduchý krok ilustruje, jak se dá vyhnout chybě, kdy vše zůstane na běžném účtu.
Klíčová věta: I malá změna v alokaci dokáže v dlouhodobém horizontu významně zvýšit kupní sílu úspor.
Pravidla pro přerozdělení úspor: nástroje a doporučení
Správná strategie začíná definicí cíle — nouzový fond, střednědobé spoření na bydlení, dlouhodobé investice pro důchod. Podle toho se určí poměry likvidity a výnosu. Úrokové sazby v roce 2026 směřují dolů, proto krátkodobé fixace často dávají více smyslu než dlouhé blokace v prostředí klesajících sazeb.
| Nástroj | Očekávaný výnos (p.a.) | Likvidita | Riziko | Doporučení |
|---|---|---|---|---|
| Spořicí účet | ~3–4 % | vysoká | nízké | držet jen rezervu |
| Termínovaný vklad | 3–4,5 % | střední | nízké | krátkodobé fixace 1–2 roky |
| Dluhopisové fondy | 3–5 % | střední | střední | jako stabilní jádro portfolia |
| Akciové fondy | variabilní, potenciál >5 % | nízká (krátkodobě) | vysoké | dlouhý horizont, pravidelné investování |
| Nemovitostní fondy | 3–6 % | nízká | střední | ochrana proti inflaci |
| Zlato / stříbro | volatilní | střední | vysoké | malá složka jako pojištění |
Jasný závěr sekce: Vytvořte si vícevrstvý finanční plán — likvidní rezervu na spořicím účtu, stabilní jádro v dluhopisech a růstovou složku v akciích či realitách.
Dluhopisy vs. akcie: jak správně nastavit riziko
Dluhopisy dnes nabízejí státní výnosy kolem 4 % a korporátní 5–7 %. Pro drobné investory jsou výhodné dluhopisové fondy, které snižují individuální riziko. Akcie však mohou dlouhodobě překonat konzervativní nástroje — v roce 2024–2025 některé sektory jako polovodiče či cloud zapsaly výrazné zisky.
Příklad z praxe: společnost, která pravidelně investuje do širokého akciového fondu, po 10 letech obvykle překoná inflaci díky složenému růstu, ale musí počítat s výkyvy.
Klíčová věta: Kombinací dluhopisů a akcií nastavíte poměr rizika, který odpovídá vašemu cíli a časovému horizontu.
Akciové příležitosti a rizika — 2025 jako lekce
Rok 2025 přinesl extrémní růsty v některých titulech spojených s umělou inteligencí. Například za poslední půlrok se vybrané akcie zvýšily přibližně takto: NVIDIA ~78 %, AMD ~135 %, TSMC ~98 %, Snowflake ~73 %, Intel ~88 %. Tyto částky ukazují potenciál, ale i vysoké kolísání.
Insight: Výnosy mohou být lákavé, ale bez diverzifikace a psychologické připravenosti na propady je snadné udělat chybu.
Tradiční produkty: stavební spoření a penzijní připojištění
Stavební spoření dnes nabízí nižší úrok, ale stále má smysl pro konzervativní cíle. Státní podpora byla upravena — 5 % z ročně uspořené částky až do 20 000 Kč, tedy maximální příspěvek 1 000 Kč ročně. Úrokové sazby stavebního spoření se pohybují kolem 1,5–2,5 %.
Doplňkové penzijní spoření nabízí kombinaci státního příspěvku a daňových výhod; od poloviny roku 2024 byl navýšen maximální státní příspěvek na 340 Kč měsíčně. Tyto produkty mají místo v portfoliu, zvlášť pokud investor preferuje jistotu a daňové benefity.
Klíčová věta: Stavební a penzijní produkty jsou stabilní, ale samy o sobě často nestačí k ochraně proti inflaci — využijte je jako součást širší strategie.
Alternativy a doplňky: nemovitosti a komodity
Nemovitosti jsou dlouhodobě považované za ochranu proti inflaci, ale přímý nákup je často nedostupný. Realitní fondy umožňují vstup s menším kapitálem a nabízí expozici vůči pronájmům a komerčním nájmům.
Zlato a stříbro fungují jako pojistka proti geopolitické nejistotě. Zlato překročilo historická maxima a je vhodné spíše jako menší doplněk portfolia než hlavní investice.
Klíčová věta: Komodity a realitní expozice pomáhají diverzifikovat riziko a chránit kapitál proti neočekávaným šokům.
Praktický plán: pět kroků, jak upravit strategii v roce 2026
- Vyčleňte likvidní rezervu na spořicím účtu odpovídající 3–6 měsícům výdajů.
- Přesuňte část prostředků do krátkodobých termínovaných vkladů pro lepší úrok při zachování flexibility.
- Alokujte jádro portfolia do dluhopisových fondů a státních dluhopisů pro stabilní výnos.
- Investujte pravidelně do akciových nebo smíšených fondů s dlouhým horizontem.
- Zvažte malou složku v drahých kovech a realitních fondech jako pojistku proti inflaci.
Praktický tip: pokud uvažujete o refinancování hypotéky nebo snižování úroků, přečtěte si rady, jak vyjednat nižší úrok u hypotéky, a zvažte doplňkové cesty k příjmu — například pasivní příjem z malých investic.
Klíčová věta: Systematické kroky a využití odborných rad minimalizují riziko špatné volby a zvyšují šanci na reálný zisk.
Riziko a psychologie: jak se nenechat rozhodit trhem
Lidé často dělají chybu, že se snaží načasovat trh nebo prodají investici při prvním poklesu. Psychologie má v investování zásadní váhu. Držte pevný plán, pravidelně rebalancujte a nevystavujte se příliš velkému riziku v okamžiku nejistoty.
Závěrečný insight: Disciplína a plán jsou důležitější než hledání jednorázových zázračných výnosů — to platí i pro rok 2026.
